。大金融股早盘一度冲高，中国银河、海通证券涨超5%，民生银行涨超4%。地产股盘中异动，中交地产、天保基建、华夏幸福涨停。下跌方面，医药股集体调整，众生药业、拓新药业等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周五成交额10712亿，较上个交易日缩量1005亿。板块方面，教育、数据要素、房地产、/chat/gpt/等板块涨幅居前，液冷服务器、cpo、手机游戏、新冠药等板块跌幅居前。

    ai应用端在普涨后迎来分化，出版和教育方向相对强势。出版方向长江传媒4连板，中国出版9天6板，皖新传媒3连板。教育板块中科德教育20cm涨停，学大教育3天2板，国新文化、松发股份、竞业达涨停，捷安高科、世纪天鸿、创业黑马大涨超10%。游戏和影视股盘中表现疲软，世纪华通跌停，宝通科技、迅游科技跌超10%，慈文传媒、唐德影视、华策影视跌超8%。值得注意的是，多只传媒和游戏股近几日融资买入额和融资余额均出现快速增长，股价高位放量巨震背后的风险也不容小觑。

    出版企业拥有成体系、高质量的文字类内容资产，尤其是专业科技学术资料、中国古籍、文学经济、生活百科等。数据价值更高是精品化、专业化的内容，数据库更稀缺、专业性更强的内容资产更有可能被重估。教育产业方面，ai实现较低成本的个性化教学。国内教育市场相对封闭，地方国有出版集团拥有渠道优势，有望率先落地。后续板块内公司需关注教辅教材占比，现金类资产/市值，股息率、分红，布局智慧教育等数字业务的积极性等因素。

    教育板块涨幅居前，科德教育获20cm涨停，创业黑马涨超10%，学大教育、国新文化、竞业达涨停等个股涨停，美吉姆、全通教育、传智教育等个股涨幅居前。消息面，近日，好未来宣布承建的智慧教育国家新一代人工智能开放创新平台正式上线ai云课堂。目前，好未来ai云课堂聚焦9个智慧教育前沿领域提供课程服务，已上线9个互联网职业方向、50余门课程。

    点评：1）大模型和教育天然适配，多轮对话、多语言理解等能力无需经过特殊训练和调试，容易落地；2）教育行业市场空间大，家长付费意愿强，商业场景清晰；3）海外商业模式成熟可借鉴，多邻国、可汗学院已经跑通；4）考虑国内双减政策，具备学校端渠道优势的公司落地优势更大。

    而从市场的角度来看，教育板块属于"ai+"的延伸性炒作。而在前期ai应用端的领涨先锋传媒、游戏方向涨多修正的背景下，像教育、设计这样的相对后排细分自然获得了资金更多关注。总体而言，ai应用端方向的赚钱效应能够始终延续的背景下，资金或将进一步挖潜，留意后排的补涨机会。

    ai设计方向近期展开加速补涨，启迪设计、新城市20cm涨停，中设股份、陕西建工、设计总院、华设集团涨停。根据住建部发布的《“十四五”工程勘察设计行业发展规划》，在新时期工程勘察设计行业将进入到高质量发展的新阶段。相关政策对市场环境优化、质量安全管理、绿色低碳发展、科技创新等环节提出重要举措和指导。中泰证券认为，ai技术的快速发展，将有效提升建筑设计行业的人工效能，提升行业整体的工作效率和工程质量。工程咨询服务的头部
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