之前cpo板块那样；沪指周五表现还是不错的，通过缩量逼空动作完成了节前大阴形态的主动修复动作：周末消息面整体偏向利好，指数继续看涨；

    /中/特/估/：周五市场/中/特/估/迎来大涨，/中/特/估/有别于中字头，先来了解什么是“/中/特/估/”，估，为估值的意思，全意为：中/国/特/色估值体系。最早提出这个说法的时间要归宿到去年（2022年）的11月21日，易/会/满/提出：“要深入研究成熟市场估值理论的适用场景，把握好不同类型上市公司的估值逻辑，探索建立具有中国/特色的估值体系”；次年，也就是2023年工作报告提出，要完善中国特/色/国/有企业现代公司治理；

    国有经/济关系国家/安/全与国民/经/济/的主要领域中具有的重要支柱的地位，是未来推动现代化产业体系的中坚力量。2023年是贯彻/二/十/大/精/神和国企/改/革三年行动方案收官后的首年，新一轮国企改革蓄势待发，“数字中国”与“/一/带/一/路/”等政策有望形成联动，政策高度确立国企改革投资主线。叠加“中/国/特/色估值体系”与央企“一利五率”考核机制的转变，央国企价值重塑将带动相应板块估值中枢长期迎来抬升。关注三个投资主线：1）资源整合型（央企专业化整合/存在重组预期的标的）；2）科创领头型（“卡脖子”/国/家安/全方向“链主”企业）；3）价值重估型（估值与盈利质量错配的板块和标的）。

    特色估值，两层含义，一是特色，而是估值，特色理解为国内国企中的所在领域的引领者，估值即低pe和低pb；/中/特/估/概念，同花顺新增一个版块指数，并给了一个/中/特/估/100，这是一个全新的指数，也意味着关注度的提升，类似之前的cpo之于ai版块而言，属于新，市场喜新厌旧是不变的真理；

    由于/中/特/估/里所包含的股票太多，不能漫天撒网，必须有重点，这里可以从以下几个角度去找/中/特/估/：

    1、/中/特/估/+/一/带/一/路/：：重点：中国出版、中油资本、小商品城、北方国际、中国核建、中国石油、中工国际、青松建化、中钢国际、青岛港、中国重工；

    2、/中/特/估/+ai传媒：：重点：中国出版、中国科传、中国电影；

    3、/中/特/估/+中字头：：中铁装备、中交地产、中远海科、中船科技、中粮资本；

    4、/中/特/估/+银行（跨境支付）：：国有四大银行、中油资本、小商品城；

    人工智能/ai：传媒板块是整个ai调整之时，逆势走强的分支板块，其次是知识产权ip，再次是游戏，周五市场，面对周四高潮的传媒，本以为会调整，资金回流游戏，结果是，传媒弱，但资金选择的是/中/特/估/；

    海外市场波动率的提升，必然导致港股波动加大。但在前期的调整之后，港股的高性价比逐渐显现。5月港股布局应当把握市场波动下的逢低优配机遇，并在标的选择上兼顾胜率和赔率。具体来说，我们推荐三大赛道机会：互联网、高端制造、上游周期。其中，互联网在前期调整后，估值性价比提升，加上ai大模型和后续应用产品的逐渐推出，互联网平台企业将获得更多资金关注。高端制造领域具有不错的性价比，且受益于自主可控大逻辑。上游周期板块则会在充裕自由现金流和国企估值提
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